В старой хижине в лесу живет вдова с двумя дочерьми, Беляночкой и Розочкой. Рядом с изгородью у дома растут два пышных розовых куста - белый и красный. Эти розы, посаженные погибшим отцом девочек, защищают дом от злых людей; пройти через изгородь может только человек с добрыми намерениями. Помогая матери заработать денег на пропитание, Беляночка и Розочка продают на рынке розовое масло. Однажды там они встречают принца. Он с первого взгляда влюбляется в Беляночку, но позволить себе радоваться пока не может: слишком многие жители его королевства голодают. Король хочет продать свои сокровища, чтобы купить людям хлеба. Злобный гном обманом и хитростью похищает их из дворца. Принц пытается догнать карлика, но тот превращает его в медведя...