Фильм полон юмора и аллюзий, так свойственных всем произведениям Горина.Барон Мюнхгаузен (Олег Янковский)- выдумщик, верящий во все свои истории , живет в своем замке с очаровательной девушкой Мартой. Они уже давно думают о свадьбе, но есть одна проблема, Барон женат на Якобине (Чурикова Инна Михайловна). Разрешение на развод может дать только герцог. Все обходные пути Мюнхгаузен уже испробовал, все святые отцы с которыми он общался, отказались венчать пару. Но в один счастливый день герцог подписывает прошение о разводе Мюнхгаузена со словами «на волю, всех на волю». Марта счастлива, но она очень опасается того, что её возлюбленный выкинет очередную шутку во время заседания суда. Так оно и случилось, подписывая документы о разводе, Мюнхгаузен пишет в графе число 32 мая. Развод не состоялся. Марта ставит Барону ультиматум, либо его сказки и истории про встречи с Шекспиром и Ньютоном, либо она. Мюнхгаузен сжигает все свои рукописи и инсценирует своё самоубийство. О том, что он не умер, знают только бывшая жена Якобина, Рамкопф, бургомистр и Марта.Спустя три года бывший слуга Мюнхгаузена приходит в магазинчик цветочника Мюллера и обнаруживает, что тот очень похож на его бывшего хозяина. Барон просит называть его только Мюллером, потому что « в Германии иметь фамилию Мюллер, всё равно, что не иметь никакой». Мюнхгаузен и действительно очень изменился, он стал грубым циником. В разговоре выясняется, что Марта от него ушла, не вытерпев жизни с изменившимся Бароном. Благодаря слуге Мюнхгаузен понимает,что ему нужно вернуться к прежней жизни. Но оказывается, что для города он стал уже символом, а живой Барон никому не нужен.